A sosit timpul pentru o nouă rundă de achiziții.
Cei de la Federal Reserve au anunțat că la următoarea ședință cu siguranță NU vor mări ratele de dobândă. Iată că nu vom avea 4-6 tăieri cum se credea inițial, ci e posibil să avem maxim una, undeva prin toamnă (dacă o s-o avem și pe aceea).
În această tranșă am revenit cumva la ceva ce făceam mai la început și anume să cumpăr 1-2-3 acțiuni la mai multe companii. Haideți să vă povestesc în ce am investit în această lună, o lună în care am inițiat câteva poziții noi în companii pe care le urmăream de ceva vreme:
1) Prima companie achiziționată este American Financial Group, Inc. (AFG), o companie pe care o urmăresc de aproximativ 2 ani de zile. Ea își desfășoară activitatea în domeniul asigurărilor, și-a mărit dividendul pentru 18 ani consecutivi, are un randament de 2.2% și un DGR3 de 12%. Totodată, oferă dividende speciale destul de des (și între noi fie vorba, mereu mă ofticam când le vedeam și eu nu dețineam compania)
Cifrele istorice arată în felul următor:
Există o diferență enormă între FCF/share și Dividends/Share așa că măririle de două cifre ale dividendului ar trebui să continue.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Observăm că AFG a ieșit bine de tot din zona verde de mai bine de un an.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva între anii 18-19 la o rată de creștere de 10% a dividendului. Cred că sunt șanse bune să îmi recuperez banii investiți mult mai repede, prin prisma faptului că AFG oferă dividende speciale destul de des.
2) A doua companie achiziționată este American Tower Corporation (AMT), un REIT ce și-a mărit dividendul pentru 14 ani consecutivi, are un randament de 3.5% și un DGR3 de 12.5%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
AFFO/share crește frumos și susținut. Totuși, cred că ritmul de creștere va încetini puțin în viitorul apropiat.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
AMT a ieșit din zona verde de mai bine de un an de zile.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 14, ceea ce nu e rău deloc.
V-am explicat data trecută cum stau lucrurile cu dividendul celor de la AMT. Pe scurt, este puțin ciudat ce s-a întâmplat (și-au mărit dividendul la 1.70$ ca apoi să îl readucă la 1.62$), dar managementul avea o promisiune de îndeplinit și s-au ținut de ea. Ei nu și-au pierdut recordul deoarece în 2024 vor da un dividend mai mare ca în 2023.
3) Avem apoi o altă poziție nouă în portofoliu: American Water Works (AWK), o companie din domeniul utilităților ce și-a mărit dividendul pentru 17 ani consecutivi, are un randament de 2.3% și un DGR3 de 8.8%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Nu uitați că la companiile din domeniul utilităților ne interesează mai mult EPS decât FCF/share deoarece au investiții mari de făcut de la an la an.
Observăm că Dividends/Share evoluează aproape în oglindă și mă aștept la creșteri de dividend în linie cu creșterile EPS, în anii următori.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Observăm că AWK a ieșit doar o dată și pentru foarte scurt timp din zona verde în ultimii 7 ani, așa că am decis să profit puțin de ocazie că tot o urmăream de multă vreme.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anii 20-21, ceea ce este destul de mult pentru o companie din domeniul utilităților. Aș vrea mai degrabă în anul 14-15, dar nu știu când/dacă vom vedea AWK sub 100$ sau sub 80$.
4) Am achiziționat și Johnson & Johnson (JNJ), o companie ce își mărește dividendul pentru 62 de ani consecutivi, are un randament de 3.3% și un DGR3 de 5.7%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/share a scăzut în 2021 și 2022, dar și-a revenit puțin în 2023.
Graficul DYC:
Observăm cât de rar ajunge JNJ în zona verde.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 18. Aș vrea o idee mai repede, dar cred că sunt puțin cam conservator cu rata de doar 5.5% de creștere a dividendului.
5) Am inițiat o nouă poziție și în Nike Inc. (NKE), o companie care cred că nu mai are nevoie de nicio prezentare. Nu mă dau în vânt după sectorul în care activează, dar consider că ei au un moat/avantaj competitiv suficient de mare și un brand incredibil de puternic. Și-au crescut dividendul pentru 22 de ani consecutivi, au un randament de 1.6% și un DGR3 de 11.5%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Avem un FCF/share puțin haotic, dar există spațiu imens de plătire și creștere a dividendului pe viitor. Mă aștept la creșteri de cel puțin 8-10% și în viitorul apropiat.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
NKE ajunge rar în zona verde, cu atât mai puțin să iasă, dar în ultima perioadă a avut o scădere ceva mai susținută de preț.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva între anii 22-23. Aș vrea mai repede, dar vedem dacă mai ajunge NKE sub 60-70$ vreodată.
6) Revenim tot la un REIT și am achiziționat o altă poziție nouă în portofoliu: Prologis, Inc. (PLD), o companie ce și-a crescut dividendul pentru 11 ani consecutivi, are un randament de 3.6% și un DGR3 de 14.2%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Observăm că AFFO/share crește susținut din 2013 încoace și chiar dacă 2023 a fost un an puțin mai slab, perspectivele sunt bune și mă aștept la creșteri de două cifre de dividend și în viitorul apropiat.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
PLD nu e neapărat ieftină, dar a ajuns aproape de zona verde de subevaluare și observăm că acest lucru s-a mai întâmplat pentru scurt timp în 2019, acum 5 ani.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anii 13-14, ceea ce e foarte bine. Poate sunt puțin cam optimist cu acea rată de creștere de 10%, dar viitorul sună bine pentru PLD, din punctul meu de vedere.
7) Nu aveam cum să rezist și să nu iau și Starbucks Corporation (SBUX). Și-au crescut dividendele pentru 14 ani consecutivi, au un randament de 3% și un DGR3 de 8.7%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/share cam haotic în ultimul deceniu. Nu îmi fac neapărat probleme în legătură cu sustenabilitatea dividendului, dar nu îmi place deloc unde s-a ajuns cu nivelul datoriei:
De aceea nu voi exagera cu achizițiile aici și poate mai adaug din când în când acestei poziții.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
SBUX ajunge rar în zona verde, cu atât mai puțin să iasă din ea, așa că am decis să profit puțin de ocazie.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 18. Nu e grozav, dar mă aștept ca rata de creștere a dividendului să încetinească considerabil până își mai plătesc din datorii.
8) Penultima companie achiziționată este tot o poziție nouă în portofoliu: Essential Utilities Inc. (WTRG), o companie din domeniul utilităților (apă + gaz) ce și-a mărit dividendul pentru 32 de ani consecutivi, are un randament de 3.1% și un DGR3 de 7%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Există spațiu de manevră suficient de mare între EPS și Dividends/Share și mă aștept să continue măririle de dividend de 6-7% și pe viitor.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
WTRG a ieșit pentru prima oară în ultimii 7 ani din zona verde de subevaluare.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 17. Aș vrea ceva mai repede, poate prin anul 15, dar nu mă plâng deloc.
9) Ultima companie achiziționată este tot o poziție nouă: Zoetis Inc. (ZTS), o companie din healthcare ce și-a crescut dividendul pentru 12 ani consecutivi, are un randament de 1% și un DGR3 de 22.4%
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/share a crescut foarte mult în ultimul deceniu și mă aștept să continue creșterile de dividend de două cifre.
Graficul DYC:
ZTS a ieșit din zona verde de subevaluare acum mai bine de un an. Am decis să profit puțin de scăderea de preț din ultimul timp.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anii 21-22. Aș vrea mai repede de 17-18 ani, așa că voi monitoriza ZTS și pe viitor.
Iată și confirmarea tuturor acestor tranzacții:
Am făcut achiziții de puțin peste $1.200 și mi-am crescut dividendele anuale, nete cu aproximativ 25$.
Cum vă spun mereu: habar nu am ce va urma.
Tot ce știu este că voi continua să investesc cu disciplină, constanță și răbdare.
Mă găsiți pe YOUTUBE și pe Discord
Notă: Nu sunt/pretind a fi planificator sau consultant financiar! Sunt banii dvs. și e treaba dvs. ce faceți cu ei și cum îi cheltuiți!
