Nu știu când a trecut 2024, dar iată-ne la ultima rundă de achiziții din acest an.
Cei de la Federal Reserve au tăiat iarăși ratele de dobândă, de această dată cu 0.25% și rămâne de văzut dacă vor mai opera o tăiere până la finalul anului, mai ales după realegerea lui Trump.
Închei anul 2024 cu 3 poziții noi în portofoliu:
1) Prima companie achiziționată este The Hershey Company (HSY), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 15 ani consecutivi, are un randament de 3.1% și un DGR3 de 12.2%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Avem o companie al cărei FCF/share s-a dublat în ultimii 14 ani, iar dividendul este susținut foarte bine și există suficient loc de creștere pe viitor.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Prețurile sunt ridicate la cacao, dar lumea nu are cum să se oprească din consumat ciocolată și cred că mare parte din acel cost va fi pasat consumatorului final, iar acesta nu va avea nicio problemă în a-l achita. Nu poți înlocui atât de ușor produsele Hershey cu altele generice.
2) Am cumpărat și sora celor de la Hershey și anume: Mondelez International, Inc. (MDLZ), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 13 ani consecutivi, are un randament de 3% și un DGR3 de 10.5%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/share nu are o evoluție curată, dar din 2017 crește constant (sau cel puțin nu mai fluctuează atât de tare). Totuși, diferența între FCF/Share și Dividends/Share se cam menține (chiar micșorează ușor în 2022-2023), așa că cred că măririle de dividend de două cifre s-ar putea să devină istorie, dacă FCF/Share nu crește în același ritm.
Totuși, o rată de creștere de 7-8-9% este și ea foarte bună, la randamentul ăsta.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Observăm că MDLZ nu prea iese din zona verde de subevaluare, dar a făcut-o de curând și am decis să inițiez o poziție. O monitorizez și voi mai adăuga poziției, dar treptat.
3) Trecem la REIT-uri, acolo unde am cumpărat Prologis, Inc. (PLD), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 11 ani consecutivi, are un randament de 3.6% și un DGR3 de 14.2%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
AFFO/Share evoluează aproape impecabil din 2013 încoace (nu uitați că la REIT-uri ne interesează AFFO/Share, nu EPS) și sunt șanse foarte mari ca dividendul să fie crescut în continuare cu procente de două cifre.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Observăm că strict conform DYC, PLD nu este nici ieftină, nici scumpă, în clipa de față.
Totuși, avem o evaluare corectă pentru o companie de o calitate foarte bună, așa că mi-am mărit puțin poziția.
4) Ultima companie achiziționată este tot un REIT, dar o poziție nouă: Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR). Ei și-au mărit dividendul pentru 11 ani consecutivi, au un randament de 4% și un DGR3 de 20.9%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
AFFO Payout Ratio e o idee cam mare în 2023, lucru ce se observă în diferența destul de mică dintre linia albastră și cea galbenă.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
De puțin peste un an de zile, REXR a ieșit bine de tot din zona verde de subevaluare.
Am decis să inițiez o poziție în REXR datorită prețului foarte bun, dar nu îmi place că sunt foarte concentrați într-o singură regiune, în clipa de față. Foarte probabil să îmi mai măresc poziția pe viitor, dacă rămân prin zona asta de preț, dar cred că sunt șanse infime să ajungă o poziție la fel de mare în portofoliul meu precum O, ADC sau NNN.
Iată și confirmarea tuturor acestor tranzacții:
Aproape 500$ investiți, iar toate aceste achiziții mi-au mărit dividendele anuale, nete cu aproximativ 14$.
Cum vă spun mereu: habar nu am ce va urma.
Tot ce știu este că voi continua să investesc cu disciplină, constanță și răbdare.
Mă găsiți pe YOUTUBE și pe Discord
Notă: Nu sunt/pretind a fi planificator sau consultant financiar! Sunt banii dvs. și e treaba dvs. ce faceți cu ei și cum îi cheltuiți!
