Iată că a venit vremea pentru penultima rundă de achiziții din acest an.
Cei de la Federal Reserve au tăiat iarăși ratele de dobândă, de această dată cu 0.25% și rămâne de văzut dacă vor mai opera o tăiere până la finalul anului, mai ales după realegerea lui Trump (mulți preconizează că nu și vor alege să aștepte să vadă cum evoluează lucrurile).
Iată în ce am investit in noiembrie:
1) Prima companie achiziționată este Archer-Daniels-Midland Corp. (ADM), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 49 de ani consecutivi, are un randament de 3.9% și un DGR3 de 7.7%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Avem o companie oarecum ciclică cu ani în care FCF/Share nu acoperă dividendul plătit.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
ADM încă se regăsește în zona verde de subevaluare.
Nu plănuiam neapărat să mai iau așa curând ADM, dar iar au făcut o mică prostie (din punctul meu de vedere) și au afirmat că vor corecta cifrele din 2023 și primele două trimestre pentru că nu reflectă realitatea în totalitate și au amânat raportarea trimestrială.
Totodată, și-au scăzut previziunile pentru veniturile pentru 2024.
Nu par probleme serioase, structurale, dar devin puțin enervante, trebuie să recunosc.
2) Am cumpărat și American Financial Group, Inc. (AFG), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 19 ani consecutivi, are un randament de 2.4% și un DGR3 de 12%. Ei tocmai au anunțat un dividend special de 4$, al doilea pe anul acesta.
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/share nu are o evoluție curată, dar a crescut foarte mult în ultimul deceniu și susține dividendul fără probleme. Mă aștept la măriri de dividend de două cifre pe viitor și la dividende speciale, din când în când.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Observăm că AFG tocmai și-a mărit dividendul cu 12.7% și strict conform DYC, este mult subevaluată.
3) Ultima companie pe care am cumpărat-o este Genuine Parts Company (GPC), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 68 de ani consecutivi, are un randament de 3.3% și un DGR3 de 6.3%.
Nu mai luasem de mai bine de 4 ani GPC, dar am avut o ocazie excelentă pe final de octombrie și nu am putut rezista tentației. Aceștia și-au scăzut destul de mult estimările și au scăzut cu peste 20% odată ce au anunțat rezultatele financiare, cea mai prostă zi pe bursă din istoria companiei.
Cifrele istorice arată în felul următor:
