Noiembrie debutează într-un mod similar cu octombrie, din păcate: avem în continuare sute de morți pe zi de Covid (plus cei care mor că spitalele sunt pline precum bolnavii de cancer șamd) și tocmai am trecut de 50.000 de morți de când a debutat pandemia.
S&P500 a crescut cu aproximativ 5.7% în octombrie și atinge noi recorduri, iar trend-ul pare că va continua și în noiembrie.
Haideți să vedem ce companii am cumpărat în noiembrie:
1) Prima companie achiziționată este Hormel Foods Corporation (HRL), o companie din domeniul alimentar ce și-a crescut dividendul pentru 54 de ani consecutivi.
Iată cum arată rezultatele pentru trimestrul trei:
Și iată de ce pentru a ne proteja cel mai bine de efectele inflației investim în acțiuni, mai ales în cele care pot pasa costurile mai departe către clienți:
Iar lucrurile par să arate bine pentru trimestrul patru:
Facem un pas în spate și ne uităm cum arată lucrurile în ultimii 11 ani:
Dividendul este foarte bine susținut și există spațiu de manevră pentru creșterea lui. Totodată, Hormel a avut un Debt/Capital în 2020 de doar 17%.
Cei de la SimplySafeDividends îi acordă scorul maxim pentru siguranța dividendului:
Consider că HRL este la un preț bun, au un record de creștere a dividendului de invidiat și urmează să anunțe cea de-a 55-a creștere a dividendului în curând așa că am considerat că este un moment potrivit să cumpăr 13 acțiuni HRL.
2) Cea de-a doua companie pe care am cumpărat-o este Intel Corporation (INTC), o companie care se află cumva într-o poziție ingrată în perioada asta și multă lume o urăște, ceea ce înseamnă că poate fi un moment perfect de achiziție, mai ales după scăderea de ~11% după rezultatele din trimestrul trei.
De aceeași părere cu mine par să fie și oamenii din top management:
Pot exista multe motive pentru care acești oameni și-ar vinde acțiunile, dar există cam unul singur pentru care cumpără: au încredere în perspectivele viitoare ale companiei și vor să facă bani. Rămâne de văzut, evident, dacă se va și concretiza acest lucru.
Iată cum arată rezultatele pentru trimestrul trei:
Veniturile au crescut, marja de profit a crescut, EPS a crescut.
Totuși de ce a scăzut Intel cu ~11%? Probabil din motivele de mai jos:
Semnalul cel mai puternic de alarmă vine de la marjele de profit scăzute. Intel era obișnuită cu marje de profit de 58-60%, însă astea erau posibile într-o perioadă când AMD era... cum să spun politicos... moartă în cadă, muci, praf și pulbere.
Intel ajunsese la niște prețuri absolut nesimțite pentru multe din produsele sale pentru că avea 0 concurență și nu exista alternativă, dar cum AMD a renăscut din propria cenușă (să ne aducem aminte că erau aproape de faliment la un moment dat), INTC este nevoită să mai "taie din ele" și să pună curul la treabă și să scoată iar produse competitive.
Și pare că noul CEO fix asta vrea să facă:
Ne uităm și la rezultatele din ultimii 11 ani ca să vedem cum arată o companie "pe moarte":
Dividendul este foarte bine susținut și există un spațiu de manevră suficient pentru creșterea lui. Totuși, cred că vom avea parte de creșteri ceva mai modeste în următorii 2-3 ani deoarece Intel va investi foarte mult în creșterea business-ului.
Cei de la Intel au un Dividend Safety score de 96, iar prețul consider că a ajuns într-o zonă foarte bună așa că am cumpărat 8 acțiuni.
3) Următoarea companie achiziționată este Kimberly-Clark Corporation (KMB), o companie ce produce și comercializează produse de îngrijire personală și igienă.
Iată cum arată rezultatele pentru trimestrul trei:
Vânzările au crescut ușor, dar lucrurile nu arată prea roz, iar costurile de producție au crescut și au provocat o scădere a marjelor de profit.
Avem aceleași acțiuni: pasarea costurilor mai departe către consumatori.
Se preconizează o perioadă mai delicată din acest punct de vedere pentru KMB, iar asta poate însemna o oportunitate de a investi într-o companie ale cărei produse au poziții dominante pe nișa lor.
Dacă facem un pas în spate, iată cum arată lucrurile în ultimii 11 ani:
Avem și câteva achiziții, dar per ansamblu, EPS și FCF/Share cresc, iar dividendul poate fi susținut. Deși ultimele creșteri de dividend nu au fost neapărat spectaculoase (DGR în ultimii 5 ani de doar 4%), ultima creștere a fost peste așteptări (6.5%).
Din păcate, nivelul datoriei este destul de ridicat, KMB având un Debt/Capital de 91% în 2020:
Totuși, KMB rămâne o companie solidă ce are un record de 49 de ani de creștere a dividendului, un Dividend Safety score de 88, iar în momentul de față se află la un preț relativ bun, așa că am decis să îmi consolidez poziția și să cumpăr 3 acțiuni KMB.
4) Ultima companie achiziționată este Snap-on Incorporated (SNA), o companie ce se ocupă cu dezvoltarea și producția a tot felul de unelte și echipamente industriale pentru reparații și diagnosticare a problemelor (șurubelnițe, chei, clești, dar și alte unelte mai complicate folosite în aviație, construcții etc.) O companie plictisitoare, fără îndoială, dar atât de necesară pentru sute de milioane de oameni.
Iată cum arată rezultatele financiare pentru trimestrul trei:
Lucrurile arată bine: vânzările au crescut cu 10% față de 2020 și 11% față de 2019, iar marja de profit s-a îmbunătățit.
Dacă ne uităm pe datele istorice, lucrurile arată foarte bine:
Nivelul datoriei scade constant, iar asta nu poate decât să mă bucure:
Cei de la SNA și-au crescut dividendul pentru ultimii 12 ani consecutivi (chiar au anunțat zilele trecute o creștere de 15.4% a dividendului), au un Dividend Safety score maxim, iar prețul este unul bun, așa că am decis să cumpăr 2 acțiuni SNA.
Iată și confirmarea tranzacțiilor, am investit aproape 1.800$:
Toate aceste achiziții au adus un plus de aproximativ 44$ la dividendele mele anuale, nete.
Nu știu ce ne rezervă viitorul, dar știu sigur că vom fi într-o poziție infinit mai bună decât astăzi peste 10-15-20 de ani așa că voi investi ca și până acum: cu răbdare, disciplină și constanță.
Mă găsiți și pe YOUTUBE
Notă: Nu sunt/pretind a fi planificator sau consultant financiar! Sunt banii dvs. și e treaba dvs. ce faceți cu ei și cum îi cheltuiți!
